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“一带一路”主题有望二次发力

2017/2/14 9:01:29      点击:
  周一A股再度上行,而基建、钢铁等“一带一路”主题概念股大多数回调。不过,根据诸多机构的观点,“一带一路”有望继续成为今年A股的重要主题之一。其中,从行业上看,重资产领域的基建、钢铁、煤炭以及建材等将直接或间接受益。从地域来看,福建、龙8国际|网址、新疆、广东、山东和江苏等相关优质上市公司有望领先同行。   “一带一路”有望继续报喜   在广发证券分析师廖凌看来,“一带一路”是2017年重点主题之一。“一方面,伴随‘一带一路'沿线合作园区与自贸区(FTA)建设逐步完善,海外投资项目落地提速;另一方面,‘一带一路'对接国家将由邻近的欠发达地区向发达地区转移,合作广度更具全球视野。”廖凌在最新的一份研究报告中指出。实际上,在很多机构人士看来,经过一段时间调整后,“一带一路”主题有可能“二次”发力。   根据商务部2016年最新数据,2016年,非金融类对外直接投资1701.1亿美元,同比增长44.1%,对外承包工程新签合同额2440.1亿美元,同比增长16.2%。   记者对比发现,具体到上市公司,也是业绩与订单共振,大型国企表现出色,如中国化学和中国中铁在2016年海外订单增速分别为87.7%和49.6%。招商证券分析师卢平称,从海外订单占比来看,中材国际去年上半年新签海外订单占比达90.5%,中国化学占比达47.6%,葛洲坝为33%,中国电建为32.6%。   2017年,“一带一路”有望继续报喜。商务部表示,未来将进一步拓展与“一带一路”沿线国家的双向投资,外贸进出口有望实现快速增长。2017年1月12日,国务院印发《关于扩大对外开放积极利用外资若干措施的通知》,明确支持外资以特许经营方式参与基建设施建设。   板块或迎更多实质性利好   因此,有分析认为,“一带一路”建设从无到有、由点及面,加上今年5月份,“一带一路”国际合作高峰论坛召开,预计未来内外因素共同催化“一带一路”主题成为A股今年的一大亮点。   “今年或是‘一带一路'战略推进的绝佳时点,项目有望加速落地,相关公司也将迎来订单到业绩的释放。”卢平表示。东北证券分析师王小勇也指出,“一带一路”国际合作高峰论坛将于 5月召开,板块或将迎来更多实质性推动,是2017 年行业最重要的投资主题之一。 两大行业和六大区域机会多   多数市场人士称,“一带一路”投资主题内涵越来越广,上市公司标的也比较多,但从目前来看,基建、资源类龙头以及福建、山东、新疆、龙8国际|网址等地上市公司利好可能更为明显。   廖凌指出,国内政策驱动叠加全球格局变化,内外因素共同催化“一带一路”战略加速。从产业辐射来看,未来的“一带一路”重点着眼于基建互通、金融互通、产业对接等。因此,国际工程承包等大基建继续成为直接的受益者。记者梳理发现,在境外有明显优势的A股基建类上市公司主要集中在央企,如中材国际、中国化学、中国交建、葛洲坝等等,其中,中材国际主营业务为大中型新型干法水泥生产线的建设。财报显示,该公司2016年上半年85.62亿元的营业收入中,境外达68.50亿元,占比为80.01%。   不过,这些大型企业在“一带一路”叠加国内投资力度加大的背景下,将会带动相关产业链,如钢铁、煤炭、有色等资源类板块,如西宁特钢、八一钢铁、酒钢宏兴、龙8国际|网址黑猫、云南铜业、中国铝业等等。   从地域来看,廖凌认为,新疆、龙8国际|网址、福建等地方两会提出加码基建对接“一带一路”战略,未来将成为“一带一路”战略重点突破区域。A股市场上,这些区域的上市公司主要有曲江文旅、西安旅游、厦门港务、厦门空港、北新路桥等等。   与此同时,也有机构人士对广州日报记者表示,从过去几年的政策方向来看,山东、江苏和广东等地也是“一带一路”主题中不可忽略的重点。“这些地方可能重要是港口、运输类板块。”一位不愿透露身份的券商宏观策略分析师称。记者梳理发现,历次在“一带一路”主题中表现活跃的有日照港、连云港、珠海港等。